好孩副總裁兼首席財務(wù)官劉同友、主席兼首席執(zhí)行官宋鄭還、副總裁兼首席營運官梁旭暉、副總裁曲南
【中外玩具網(wǎng)?· 企業(yè)報道】內(nèi)地最大的嬰兒推車供應(yīng)商好孩子國際控股有限公司昨天（11月24日）在香港交易所掛牌上市，股票代碼為1086，首日股價收報5．8港元，較招股價4．9港元高18．37％。
好孩子本次招股總數(shù)3億新股，招股價介乎3.7-4.9元，最終以上限定價，集資凈額8.951億元。摩根士丹利為保薦人。公開發(fā)售獲超額認購1458.77倍，凍結(jié)資金2145.86億元。申請1手1000股的中簽比率為5%，即申請200手(20萬股)才可穩(wěn)獲1手。
此次好孩子的上市資產(chǎn)是兒童耐用品業(yè)務(wù)，包括嬰兒推車、兒童汽車安全座、自行車及三輪車、電動玩具車及嬰兒車業(yè)務(wù)；以及包括童裝及配件、嬰兒護理用品在內(nèi)的非耐用品業(yè)務(wù)。零售業(yè)務(wù)以及非兒童用品業(yè)務(wù)未包含在內(nèi)。
正式在香港交易所掛牌的好孩子成為繼“博士蛙”之后，內(nèi)地第二家在港上市的兒童耐用品公司。
好孩子國際主席兼首席執(zhí)行官宋鄭還在上市儀式后表示，對股價表現(xiàn)滿意。起家于校辦工廠的好孩子，自1989年成立，在1999年就傳出上市消息，之后多次謀求上市未果。而在歷次資本運作過程中，作為創(chuàng)始人的宋鄭還最終“大權(quán)旁落”，其家族只擁有好孩子不足兩成股權(quán)。宋鄭還稱，如果有機會，管理層會增持股份，但未有具體時間及增持數(shù)目。
招股書顯示，目前控股上市公司32.6%的PUD，是宋鄭還家族、公司高管、前雇員及顧問組成的公司。在PUD中，宋鄭還與妻子富晶秋及家庭成員以信托形式持有的PUD股份只有45.39%，另外宋鄭還的侄子王海燁持有11.92%，這意味著宋鄭還家族目前在好孩子控股中持有的股份只有18.5%。
好孩子國際控股有限公司總部設(shè)在江蘇昆山，主要從事嬰兒推車、兒童汽車安全座、嬰兒床、自行車、三輪車及其他兒童耐用品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)、營銷及銷售。據(jù)招股書資料，2009年，好孩子國際是北美、公司所涉及的歐洲市場及中國內(nèi)地的最大嬰兒推車供應(yīng)商。截至2010年7月31日7個月，好孩子共實現(xiàn)22億港元銷售，其中34.8%的業(yè)績來自北美，28.9%來自歐洲市場，23.9%來自中國，12.3%來自其他海外市場。
信達國際發(fā)表報告，好孩子2010年預(yù)測市盈率為16.1-21.4倍，2011及2012年以上限計預(yù)期市盈率分別為16.7倍及13.3倍。該行認為好孩子的估值理應(yīng)較隆成(01225)有30%的溢價，另一方面，隆成過去在市場上并未受到太多的關(guān)注，令隆成過往的估值被低估。故此，好孩子的合理估值應(yīng)為2011年預(yù)測市盈率19.5倍，對應(yīng)的合理股價應(yīng)為5.72元。
